余姚庵东（今属慈市）盐场是20世纪初浙江最大的盐场、全国三大盐场之一，位于杭州湾南岸，东西长约35公里，南北宽约数公里，民国初年已有近10万盐民，年产食盐约200万担。盐民长期以来深受封建盐霸和军阀盐务当局的残酷欺压，过着贫困的生活。袁世凯称帝后，向西方列强银行借款，以盐税关税作抵押，从此帝国主义的侵略势力也渗透到庵东盐场。

1924年初夏，盐务当局以杜绝走私为名，决定建立公仓，把原定每5日、10日或半月缴盐一次，改为按日缴盐入公仓，不得留家过夜，违者以贩私盐论处。盐民曾派代表赴省请愿，遭反动当局拒绝。7月，盐民严美生、陈庆高等发起召开庵东盐民代表大会，一致决议：反对公仓每日缴盐，缴还晒牌（制盐凭证）表示罢工，举行游行示威。23日凌晨，万余盐民在庵东集结，他们解下围裙作大旗，手执无数纸旗，上书“打倒秤放局！”“反对设立公仓！”等标语，以鸣锣为号，举行游行。游行队伍先至盐场公署请愿，场长避而不见，又涌向秤放总局，但大门紧闭。盐场当局调来税警，向手无寸铁的盐民开枪，打死5人，打伤多人，酿成流血惨案。

惨案发生后，激起各界公愤。首先是整个盐场立即举行总罢工，抗议盐务当局的罪行。宁波教育界联名发电给北京盐务署及稽核总所和浙江省政府、两浙盐运署等，为盐民呼吁，并组织千余名师生游行示威，“反对公仓！”“反对苛政！”“严惩杀人凶手！”“誓为死难盐民报仇！”等口号响彻庵东上空。各区盐民代表也分头向县参议会、各机关、各法团乞援；宁波、余姚新闻界也仗义执言，公开披露事件真相，北京《晨报》也报道了这起惨案。余姚县知事试图平息事态发展，赶来验尸，被盐民层层包围，后仓惶逃离。

迫于各界压力，宁波秤放总局的上司——上海稽核分所、驻上海九廒总办被迫派员来调解并处理善后。经过联合调查，只得承认设立公仓是苛政之举，遂与盐民达成5项协议：第一，设立公仓每日缴盐一案暂行停办；第二，政府对死难的盐民每人抚恤银洋600元；第三，革除秤放局职员出入坐轿、请饭等恶习；第四，撤职惩办欺侮盐民的秤放局职员；第五，嗣后如再发生秤放局职员刁难索取钱财等事，准由盐民告发，按情处分。

虽然盐场当局以后并没有完全实行上述诺言，但每日缴盐的苛政总算被废止了，盐民斗争取得了一定的胜利。庵东盐民的罢工斗争，是当时浙江最大的一次罢工斗争，不仅是浙江工人运动复兴的起点，也是全国工人运动从“二七罢工”之后的低潮走向复兴的重要标志之一。中国工人运动的领袖邓中夏称之为“表示中国职工运动复兴的朕兆之一。”